資本大佬劉益謙入局后，世紀(jì)華通市值蒸發(fā)百億，又因信披違規(guī)被立案
7月24日晚間，世紀(jì)華通因涉嫌信息披露違法違規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)查，這是一個月內(nèi)第二家巨頭游戲公司因信批違規(guī)被立案。從財(cái)務(wù)狀況來看，此前世紀(jì)華通巨額商譽(yù)減值致使其年報(bào)陷入“財(cái)務(wù)洗澡”爭議，剛披露半年報(bào)預(yù)增的世紀(jì)華通又迎來了當(dāng)頭一棒。
伴隨著盛大游戲借殼落幕，6月14日，五路資本花28億元拿下世紀(jì)華通法拍股權(quán)，其中就包括“資本大佬”劉益謙，可惜僅過去一個多月，世紀(jì)華通市值蒸發(fā)了百億，資本大佬有苦說不出。
(相關(guān)資料圖)
因信批違規(guī)被立案
7月24日晚間，世紀(jì)華通公告稱，公司收到中國證監(jiān)會下發(fā)的《中國證券監(jiān)督管理委員會立案告知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)法律法規(guī)，證監(jiān)會決定對公司立案。
世紀(jì)華通表示，立案調(diào)查期間，公司將積極配合證監(jiān)會的相關(guān)調(diào)查工作，并嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和監(jiān)管要求履行信息披露義務(wù)。目前，公司各項(xiàng)經(jīng)營活動正常有序開展。
對于立案的具體原因，藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)第一時間致電世紀(jì)華通方面，其表示一切以公告為主。
資料顯示，世紀(jì)華通成立于2005年，2011年上市。目前世紀(jì)華通并無控股股東、實(shí)際控制人。截至2023年6月29日，公司董事長王佶、林芝騰訊科技有限公司分別持有公司10.22%、10%的股權(quán)，位居公司第一、二大股東席位。
起初世紀(jì)華通的主營業(yè)務(wù)并不是游戲，而是汽車零部件。自2014年起，公司通過外延式并購向互聯(lián)網(wǎng)游戲產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型，其陸續(xù)并購了上海天游軟件有限公司、七酷網(wǎng)絡(luò)、以及盛趣游戲等互聯(lián)網(wǎng)游戲業(yè)務(wù)資產(chǎn)。其中，世紀(jì)華通發(fā)力游戲業(yè)務(wù)最為矚目的一件并購當(dāng)屬298億元的高溢價拿下盛趣游戲（原盛大游戲），盛趣游戲因擁有知名IP《傳奇》而被大眾所熟知。
隨著世紀(jì)華通實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)游戲業(yè)務(wù)類型全覆蓋，其業(yè)績也在水漲船高。公司的營業(yè)收入從2013年的12.27億元漲至2020年的149.83億元，歸母凈利潤從2.09億元增加到29.46億元。
在上市游戲企業(yè)中，作為騰訊持股10%的世紀(jì)華通，按照2023年一季度的營收，其排名僅次于騰訊、網(wǎng)易和三七互娛。而短短一個月內(nèi)，排名中的老三、老四皆因信披違規(guī)被立案。
6月27日晚，三七互娛公告稱，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會決定對公司、公司實(shí)際控制人兼董事長李衛(wèi)偉和副董事長曾開天立案。需要指出的是，從三七互娛公告發(fā)布至今近一個月的時間里，其股價由32.29元/股跌至27元/股，總市值蒸發(fā)約117億元。
擴(kuò)大至整個上市公司，同時再將時間線拉長些，從2023年1月1日至2023年7月26日，據(jù)藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)不完全統(tǒng)計(jì)，有49家上市公司涉嫌違法違規(guī)被立案調(diào)查，甚至市值超千億的中國重工亦名列其中。
曾被質(zhì)疑業(yè)績“大洗澡”
曾因盛大游戲“借殼”回A備受矚目的世紀(jì)華通，因2022年巨額商譽(yù)減值引發(fā)爭議，也因此被監(jiān)管質(zhì)疑業(yè)績“大洗澡”。
2022年，世紀(jì)華通實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入114.75億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤-70.92億元。其中，游戲業(yè)務(wù)收入為89.76億元，占營業(yè)收入的78.22%。這也是世紀(jì)華通上市以來首次出現(xiàn)虧損，虧損金額接近2019-2021年三年的凈利潤總和。
對于去年世紀(jì)華通凈利潤虧損高達(dá)70億元的原因，主要就是公司經(jīng)營不達(dá)預(yù)期后，其持續(xù)并購積累的大額商譽(yù)開始計(jì)提減值。
根據(jù)2022年年報(bào)，世紀(jì)華通計(jì)提商譽(yù)減值、各類長期資產(chǎn)減值損失、存貨跌價準(zhǔn)備和信用減值損失共計(jì)66.8億元。其中，長期資產(chǎn)減值損失達(dá)10.77億元，商譽(yù)減值損失為54.28億元，信用減值損失為1.68億元。
需要指出的是，世紀(jì)華通目前通過上海盛趣科技（集團(tuán)）有限公司、DianDian Interactive Holding、上海天游軟件有限公司、無錫七酷網(wǎng)絡(luò)科技有限公司、點(diǎn)點(diǎn)互動（北京）科技有限公司、ActozSoft Co.， Ltd.等子公司開展互聯(lián)網(wǎng)游戲業(yè)務(wù)，構(gòu)成公司主要收入及利潤來源。
但是以前年度，世紀(jì)華通未對游戲業(yè)務(wù)資產(chǎn)組計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備。甚至在2022年三季報(bào)時也未提及，但在年報(bào)發(fā)布時公司卻計(jì)提了54.28億元的商譽(yù)。在一次性計(jì)提54億元商譽(yù)后，世紀(jì)華通財(cái)報(bào)上還有近120億元商譽(yù)。
對于上述情況，5月10日，深交所向世紀(jì)華通下發(fā)了年報(bào)問詢函，要求公司說明在2021年度凈利潤下滑時未計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備，卻在2022年前三季度盈利的情況下，第四季度一次性計(jì)提大額商譽(yù)減值準(zhǔn)備的原因及合理性。同時，說明是否存在利用當(dāng)前市場環(huán)境計(jì)提大額減值準(zhǔn)備進(jìn)行業(yè)績“大洗澡”的行為。
對于第四季度集中進(jìn)行資產(chǎn)減值是否合理，世紀(jì)華通回復(fù)稱，公司于2020年末和2021年末對資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合進(jìn)行了減值測試，測試結(jié)果表明相關(guān)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合無需計(jì)提減值準(zhǔn)備。此外，2022年，游戲行業(yè)首次出現(xiàn)下滑，其中海外市場下滑趨勢始于第四季度的行業(yè)預(yù)測更新；且新產(chǎn)品未達(dá)預(yù)期造成經(jīng)營利潤持續(xù)下跌。因此，公司認(rèn)定游戲板塊商譽(yù)減值跡象出現(xiàn)在2022年第四季度的依據(jù)是充分的。
對于業(yè)績“大洗澡”這一質(zhì)疑，世紀(jì)華通當(dāng)然也是極力否認(rèn)，并稱減值準(zhǔn)備計(jì)提金額審慎、合理。
與此同時，世紀(jì)華通董事長王佶也曾在2022年業(yè)績預(yù)報(bào)發(fā)布的同日發(fā)布公開信。其表示，商譽(yù)減值作為一種財(cái)務(wù)處理方式，在近兩年經(jīng)濟(jì)疲軟的宏觀環(huán)境下，在全球資本市場都是個常見的情況。盡管從賬面上來看，商譽(yù)減值短期內(nèi)會造成業(yè)績虧損，但這并不意味著公司的基本面發(fā)生了重大變化。對世紀(jì)華通而言，計(jì)提商譽(yù)減值是一次主動的“跨越艱險(xiǎn)”。
此前7月14日，世紀(jì)華通發(fā)布了2023年半年度業(yè)績預(yù)告，公司預(yù)計(jì)上半年盈利8億元至9.5億元，同比增長64.76%至95.65%；扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤7.2億元至8.7億元，同比增長66.8%至101.56%。
對于業(yè)績預(yù)增原因，世紀(jì)華通表示，隨著游戲產(chǎn)品的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，玩家體驗(yàn)提升，公司海外自研游戲流水上升，與重點(diǎn)合作伙伴業(yè)務(wù)進(jìn)展順利。同時，公司優(yōu)化了游戲投放推廣策略，優(yōu)化人員配置，并著重提升經(jīng)營管理效率，降本增效顯著。
在游戲產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇，以及疊加大火的AI概念，世紀(jì)華通的股價漲幅驚人，從年初的3.81元/股飆漲至6月20日的8.27元/股。但自6月20日創(chuàng)出年內(nèi)高位后，世紀(jì)華通股價走低，6月20日至今下跌約27%，最新收報(bào)5.3元，總市值跌破400億元，為365億元。
劉益謙入局不滿一個半月，
公司市值已蒸發(fā)百億
今年6月，股東上海曜瞿如網(wǎng)絡(luò)科技合伙企業(yè)（有限合伙）持有的4億股股份遭遇法拍，引來多家公司競逐，包括貪玩信息、國華人壽、浙商證券等5家企業(yè)、機(jī)構(gòu)及自然人各拍得8000萬股，成交價共計(jì)約28.68億元，約合每股7.17元。彼時，世紀(jì)華通的市值超500億元。
在這5位買家中，就不得不提國華人壽背后的資本大佬劉益謙。
靠著豫園商城，劉益謙賺得了第一桶金。2000年初，其成立了上海新理益投資，后更名為新理益集團(tuán)，隨即拉開了“新理益”資本系的大幕。同年10月，新理益通過競拍的方式拿下瓊能源（現(xiàn)“綠景退”）的約950萬股法人股，緊接著又拿下了北大車行、威達(dá)醫(yī)院、安琪酵母等上市公司的股權(quán)。
2004年，劉益謙又開始涉足保險(xiǎn)，通過旗下新理益集團(tuán)和天茂集團(tuán)聯(lián)合上海益科創(chuàng)業(yè)投資、海南浦海實(shí)業(yè)等多家公司成立了天平汽車保險(xiǎn)（后稱“安盛天平保險(xiǎn)”），獲得了財(cái)險(xiǎn)資質(zhì)；2007年，劉益謙又聯(lián)合上海漢晟信投資、上海日興康生物工程等發(fā)起國華人壽，收獲壽險(xiǎn)牌照一張；隨后“財(cái)壽”雙全的劉益謙又將目標(biāo)對準(zhǔn)了長江證券，在2015年斥資100億元拿下青島海爾投資手中的的14.72%股權(quán)，成為第一大股東。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，劉益謙家族及“新理益系”合計(jì)控股及參股十多家上市公司，包括國民技術(shù)、云從科技、長江證券、天茂集團(tuán)、廣晟有色等。而劉益謙的廣撒網(wǎng)布局也為其收獲不少財(cái)富。2006年，劉益謙就以12億元的身家登上胡潤百富榜；如今，劉益謙家族以380億元的財(cái)富成功位列《2023胡潤全球富豪榜》第513位。
截至7月26日，世紀(jì)華通的股價收于5.30元/股，較上個月的成交均價已經(jīng)下跌了26.08%，公司總市值已經(jīng)蒸發(fā)了超100億元，持有世紀(jì)華通8000萬股的劉益謙已經(jīng)賬面浮虧1.5億元。
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