趙云帆上海報(bào)道
以蔚來為代表的“換電站”模式，是繼直流快充、高壓快充之外，解決新能源車?yán)锍探箲]的又一個(gè)突破口。
(資料圖片僅供參考)
而在換電行業(yè)中，換電站基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)又正被一批工控自動(dòng)化企業(yè)瞄準(zhǔn)，寄望其成為非標(biāo)制造企業(yè)的可復(fù)制的高速增長業(yè)務(wù)。
8月1日，瀚川智能(688022.SZ)披露了公司半年報(bào)，并舉行了業(yè)績情況路演溝通會(huì)。
會(huì)上，公司董秘章敏分享了公司換電站業(yè)務(wù)的進(jìn)展。她指出，當(dāng)前換電站行業(yè)目前的趨勢明確，產(chǎn)業(yè)玩家加碼投入，并對未來換電市場和公司市占前景表達(dá)了積極的看法。換電站業(yè)務(wù)短期承壓
資料顯示，瀚川智能目前主要業(yè)務(wù)包括汽車智能裝備板塊、充換電智能裝備板塊和電池智能裝備板塊三大板塊業(yè)務(wù)。
半年報(bào)數(shù)據(jù)則顯示，瀚川智能上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7.14億元，同比增長96.57%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為4526.17萬元，同比減少9.40%。
其中，凈利下滑系公司應(yīng)收賬減值損失出現(xiàn)計(jì)提以及公允價(jià)值波動(dòng)造成，而扣除非經(jīng)常性損益后歸屬股東凈利為2960萬元，同比增長172.27%。
值得注意的是，在業(yè)績說明會(huì)上被重點(diǎn)談及的換電站業(yè)務(wù)，在今年上半年的業(yè)績表現(xiàn)上卻并不太理想。
2022年被稱為是“換電站業(yè)務(wù)爆發(fā)元年”。而在這個(gè)較為細(xì)分的領(lǐng)域，瀚川智能是份額較高的行業(yè)龍頭。資料顯示，該公司已服務(wù)于包括協(xié)鑫能科（002015）(002015.SZ)，寧德時(shí)代（300750）(300750.SZ)，陽光銘島等客戶。半年報(bào)則顯示，該公司換電站能適配包括北汽、奇瑞、東風(fēng)、一汽奔騰、上汽等乘用車品牌車型，適配吉利、華菱、陜汽重卡、北汽福田、一汽解放（000800）等商用車品牌。
不過在業(yè)績方面，公司上半年充換電智能裝備實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為1.227億元，其出現(xiàn)了8.19%的同比下滑。
對此，董秘章敏稱，該業(yè)務(wù)主要受物流行業(yè)需求減弱等因素影響，以及該公司訂單實(shí)際落地速度未達(dá)到預(yù)期所致。
不過，對于換電站行業(yè)未來的增速，以及公司在換電站行業(yè)的地位，公司方面卻表現(xiàn)出較大的信心。
“雖然短期業(yè)績確實(shí)有波動(dòng)，但我們從長期上仍堅(jiān)定看好充換電業(yè)務(wù)。”章敏表示。
“我們看到目前客戶的落站速度有加速趨勢，在談?dòng)唵我舱谥鸩降拇_認(rèn)過程中。雖然我們判斷下半年形勢好轉(zhuǎn)，但具體落站節(jié)奏仍取決于客戶的確認(rèn)?！痹诮榻B充換電業(yè)務(wù)短期前景時(shí)指出?！叭ツ甑组_始，新晉玩家開始大規(guī)模投入，如上汽，廣汽等落站速度都在快。在一些早期投入的主機(jī)廠對模式的成功驗(yàn)證下，包括上下游企業(yè)的投入上，產(chǎn)業(yè)的確定性是越來越明確的。因此公司今年也加大了在充換電站領(lǐng)域的投入和布局。”
“隨著客戶朋友圈的加大，我們的訂單，波動(dòng)性也會(huì)逐步減少?！闭旅舯硎尽６刂涟肽陥?bào)，瀚川智能的換電訂單數(shù)量已逾10億元?；虿饺敫咚俚?/p>
高速公路一旁，換電站近年來已然成為了人頭攢動(dòng)的休息區(qū)中的一道獨(dú)特的風(fēng)景線。而與充電相比，單車換電時(shí)間雖然大大縮短，但因點(diǎn)位有限，在高峰時(shí)期，往往換電站外的車主們?nèi)匀粫?huì)排起長龍。
值得注意的是，此前國家發(fā)改委發(fā)布了恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)二十條措施，其中包括要求落實(shí)構(gòu)建高質(zhì)量充電基礎(chǔ)設(shè)施體系……適度超前建設(shè)充電基礎(chǔ)設(shè)施體系，加快換電模式推廣應(yīng)用，有效滿足居民出行充換電需求。
不過，與大眾感知有所差異的是，當(dāng)下?lián)Q電站主要終端客戶，并非是旨在緩解客戶里程焦慮的乘用車主機(jī)廠商，其恰恰是對充電效率要求更高，換電更具經(jīng)濟(jì)性的新能源重卡領(lǐng)域。
今年6月，瀚川智能客戶之一——寧德時(shí)代發(fā)布其換電品牌“騏驥換電”，據(jù)悉，該品牌即瞄準(zhǔn)重卡底盤換電解決方案，含騏驥換電塊、騏驥換電站、騏驥云平臺三個(gè)模塊，旨在讓重卡在3分鐘內(nèi)完成補(bǔ)能，效率“甚至快于加油”。
“在車電分離模式下，每年每臺卡車還可節(jié)省3—6萬元的用車成本，更可實(shí)現(xiàn)有效減少碳排放?！睂幍聲r(shí)代在騏驥推介資料中指出。
中郵證券此前則在研報(bào)中表示，國家和地方針對重卡電動(dòng)化和換電等出臺了大量的補(bǔ)貼與政策；換電重卡可有效緩解里程焦慮，減小充電時(shí)間長的影響，且可以有效調(diào)節(jié)帶電量減少車身自重以提高載貨量，在封閉/倒短應(yīng)用場景下的商業(yè)模式逐漸清晰，滲透率迅速上行。
而根據(jù)協(xié)鑫能科此前轉(zhuǎn)債可行性報(bào)告數(shù)據(jù)，重卡車換電站(車電分離)市場規(guī)模約2893.75-3472.5億元；重卡車換電站(不含車載電池)市場規(guī)模約1143.75-1372.5億元；重卡車換電站(僅考慮換電站投資)市場規(guī)模約526.25-631.5億元。
隨著新能源換電市場的崛起，換電站市場規(guī)模有望持續(xù)擴(kuò)充。而與此同時(shí)，市場的擴(kuò)容也將帶來更多新玩家，換電站業(yè)務(wù)單價(jià)也存一定下行空間。
章敏則指出，隨著公司與客戶初期合作的結(jié)束并進(jìn)入規(guī)?；a(chǎn)階段，換電業(yè)務(wù)將從小批量高單價(jià)向規(guī)?；c降價(jià)的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換。公司將基于市場占有率以及對行業(yè)發(fā)展，包括基于自身定位與理念，確認(rèn)一個(gè)比較合理的毛利空間。隨著規(guī)模化的提升，周期的縮短，標(biāo)準(zhǔn)化的提升，行業(yè)的毛利空間也會(huì)朝著規(guī)?；瘍?yōu)勢的方向演進(jìn)。
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